尊敬的投资者：
为贯彻落实《证券期货投资者适当性管理办法》以及《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的相关要求，做好投资者适当性管理安排，我司对公募类金融产品（公募基金除外）评价方法如下：
|
评估指标 |
投资范围 |
产品结构及复杂程度 |
收益率及波动性 |
流动性 |
杠杆 |
管理人 |
|
评分建议 |
根据投资范围的流动性风险、市场风险、信用风险等情况进行评分，风险越高，评分越低 |
根据投资标的及产品结构的复杂性、估值复杂性等情况进行评分，复杂程度越高，评分越低。 |
根据损失可能性、回撤情况、波动率情况等进行评分，损失可能性越高、回撤越大、波动率越大，评分越低。 |
根据产品的流动性进行评分，流动性越差，评分越低。 |
根据产品杠杆的高低进行评分，杠杆越高，评分越低。 |
根据管理人内控与风险管理情况，行业综合排名等评分。 |
附：产品得分与风险等级对应关系表
|
评分 |
风险等级 |
适合投资者类型 |
|
[86,100] |
R1，低风险 |
特别保护型、保守型及以上投资者 |
|
[73,86) |
R2，中低风险 |
谨慎型及以上投资者 |
|
[64,73) |
R3，中风险 |
稳健性及以上投资者 |
|
[55,64) |
R4，中高风险 |
积极型及以上投资者 |
|
[0,55) |
R5，高风险 |
进取型投资者 |
广发证券股份有限公司
2019年11月22日
